PEA ou assurance-vie : la revanche
Par Jean-Jacques Hénin le mardi 20 novembre 2007 avec 2 commentaire(s)
Savez-vous que le PEA fête ses 15 ans cette année et que plus de 7 millions de français y ont déjà souscrit ? Dans l'état actuel des contrats, devriez-vous plutôt opter pour un PEA ou pour une assurance-vie ? Pour effectuer votre choix, en fonction de vos objectifs financiers personnels, vous devez connaître les avantages et inconvénients de chaque produit. Dans la première manche de ce match, vous avez (re)découvert les nombreux avantages de l'assurance-vie. La revanche est l'occasion de regarder de plus près le PEA et ses nombreux atout. Saura-t-il refaire son retard ?
1. Bénéficiez d'une fiscalité avantageuse. Là où un contrat d'assurance-vie vous oblige à attendre 8 ans pour bénéficier de la meilleure fiscalité, c'est-à-dire 7,5% d'imposition sur vos plus-values, avec un PEA vous n'aurez que 5 ans à attendre. Après 5 ans de détention d'un PEA, vous échappez à l'imposition des plus-values et des revenus. Vous ne paierez que les 11% de prélèvements sociaux sur vos gains. Cet avantage est à modérer par le fait que tout retrait entre la 5ième et la 8ième année du plan entraîne la clôture du plan. Ce n'est qu'après 8 ans de détention de votre PEA que vous pourrez effectuer un retrait partiel sans devoir clore votre plan. Par contre vous ne pourrez pas y effectuer de nouveau versement. L'assurance-vie n'a pas ces contraintes.2. Achetez directement des actions. Avec un PEA vous pouvez placer de l'argent sur des SICAV et des FCP, comme un contrat d'assurance-vie. Mais vous pouvez aussi acheter des actions directement. Cela signifie prendre plus de risques, au lieu de laisser le gestionnaire du fond faire les choix, avec à la clef un gain potentiel plus élevé. Cela constitue un vrai plus du PEA. Vous ne pouvez acheter que des actions de sociétés dont le siège social est situé en France ou en Europe.
3. Investissez dans les parts sociales. Vous l'avez compris dans la première partie de l'article, vous ne pouvez pas souscrire à un fond en euros sur votre PEA. Si vous souhaitez sécuriser vos gains, vous pouvez par exemple acheter des parts sociales d'une banque mutualiste dans le cadre de votre plan. La rémunération varie en fonction des années mais elle a été similaire à celle d'un fond en euros ces dernières années. Renseignez-vous toutefois auprès de votre banque mutualiste, les conditions de sortie ne sont pas toujours aussi souples qu'un fond en euros. Dans certaines banques vous devrez attendre l'Assemblée Générale annuelle soit pour vendre, soit pour ne pas perdre les gains de l'année en cours, selon le cas.
4. Diversifiez vos investissements. Avec votre PEA, vous ne pouvez pas à priori investir sur des marchés autres que le marché européen. Donc pas de fond monétaire moins risqué et moins rentable pour sécuriser votre placement. Pas de fonds en Chine ou au Brésil pour doper vos performances. A priori car, par l'intermédiaire de nouveaux produits dérivés et structurés, vous pouvez maintenant investir au travers de votre PEA en Amérique Latine, en Amérique du Nord ou en Chine, tout comme dans des produits obligataires ou monétaires. Vous trouverez même des fonds garantis, équivalents d'un fond en euros sur un contrat d'assurance-vie. La contrainte sera alors que vous restiez investi jusqu'au terme pour bénéficier de cette garantie.
5. Sortez en rente défiscalisée. Avec votre contrat d'assurance-vie, vous pouvez sortir en capital, vous récupérez la somme sur votre contrat, ou en rente viagère, vous touchez une certaine somme jusque la fin de vos jours. Dans le cadre du contrat d'assurance-vie, votre rente sera soumise à l'impôt sur le revenu après abattement. Dans le cadre d'un PEA, votre rente viagère sera défiscalisée. Pas d'impôts à payer mais vous n'échapperez pas aux prélèvements sociaux sur les gains réalisés, s'élevant à 11% aujourd'hui. Pour obtenir votre rente vous devrez solder votre PEA puis ouvrir un contrat de rente viagère auprès d'un assureur. Vous paierez au final deux fois les prélèvements sociaux : à la clôture du PEA et au versement de la rente.
6. Achetez un nième de part. Avec un contrat d'assurance-vie, vous pouvez investir chaque mois une petite somme sur plusieurs fonds, même si le minimum requis pour chaque fond est de plusieurs milliers d'euros. Vous n'achetez pas une part entière du fond mais seulement un pourcentage d'une part. Avec un PEA, vous pouvez le faire si votre PEA est inclus dans un contrat de capitalisation. Cela vous permet de n'investir qu'une petite somme par mois sur votre PEA directement dans des fonds.
Au final, ces deux types de placements offrent des avantages différents et peuvent donc être complémentaires puisque vous avez différents objectifs financiers. Pour ma part, au vu de mes objectifs, j'ai préféré ouvrir une assurance-vie. Parmi les principales raisons de mon choix : ne pas être limité sur la somme déposée, ne pas être trop restreint dans mon choix de fonds (mais attention dans ce cas à choisir le bon contrat d'assurance-vie), et mon objectif étant à plus de 8 ans, je souhaitais pouvoir effectuer des retraits si besoin sans que mon contrat ne s'arrête.
Quel type de contrat avez-vous privilégié ? Est-ce-que la différence entre ces deux placements est plus claire pour vous ou avez-vous des questions ?
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Crédit photo : Ganessa
