Investissez dans les fonds comme un pro

Par Jean-Jacques Hénin le mercredi 16 janvier 2008 avec 6 commentaire(s)

Comment choisir vos fonds ? Comment investir dans ces fonds ? En allant voir votre banquier ? Quel est le rapport entre les fonds et l'assurance-vie ? Autant de questions que posait Jérôme, que je remercie, dans un récent commentaire. Car quand vous n'avez jamais investi dans un fond tout cela paraît bien obscur et source d'erreurs. L'information sur le sujet n'est pas abondante. Pour ceux qui débutent, ou souhaitent simplement en savoir plus avant d'éventuellement se lancer, voici un petit guide pour répondre à vos questions.

Qu'est-ce-qu'un fond ? Pour faire simple, ce qui est résumé ici sous le terme de fond est un Fond Commun de Placement ou une SICAV. D'autres types de fonds existent, comme le fond en euros, que vous retrouvez sur tout contrat d'assurance-vie. Il s'agit alors d'un fond garanti dont le rendement est faible puisque le risque est nul. Par opposition, les fonds dont nous parlons dans cet article sont des fonds en unité de compte, dont vous detenez un certain nombre de parts. Ces fonds sont plus risqués qu'un fond en euros mais rapportent beaucoup plus. Il s'agit en fait d'actions côtées en Bourse, choisies et suivies par le gérant du fond. Il y a environ 10 000 fonds accessibles en France sur lesquels vous pouvez investir. Pour pouvez voir leur liste complète sur le site de MorningStar par exemple.

Quel cadre choisir pour acheter vos fonds ? S'agissant d'un placement risqué, ce type d'investissement ne s'adresse à vous que si vous placez sur le long terme et êtes prêts à prendre des risques. C'est pourquoi il est indispensable que votre première étape ait été l'identification de vos objectifs financiers. Une fois que vous êtes certains qu'il s'agit du bon type de placement pour vous, vous disposez de beaucoup de moyens pour investir dans des fonds. Vous pouvez le faire au travers d'un simple compte-titre, comme vous achèteriez des actions en direct. Vous pouvez aussi le faire au travers d'un PEA ou d'un contrat d'assurance-vie, par exemple. Vous devez choisir l'enveloppe convenant le mieux à vos objectifs. Je cite le plus souvent l'assurance-vie pour effectuer ce type de placements car il s'agit d'un véritable couteau suisse de l'investissement. Il s'agit du type de contrats qui vous donne le moins de limitations, que ce soit en terme de taxation comme de plafond d'investissement ou de nombre de fonds accessibles, par exemple, quand vous cherchez un produit qui cumule ces avantages. Sur un critère précis, d'autres produits peuvent faire mieux.

Auprès de qui acheter vos fonds ? Prenons le cas où vous souhaitiez souscrire un contrat d'assurance-vie. Les réseaux bancaires et de l'assurance sont souvent à éviter car soit ils ne proposent que leurs fonds soit ils proposent peu de fonds de la concurrence. De mon point de vue, il faut un contrat qui vous proposent plusieurs centaines de fonds. Même avec plusieurs centaines de fonds disponibles, sur un marché précis, vous n'aurez pas beaucoup de choix et n'aurez souvent pas accès à un fond que vous aurez repéré par ailleurs. Si vous avez accès à 100 fonds, vous n'avez accès au final qu'à 1% des fonds disponibles, soit une toute petite partie du marché. Sur un contrat qui va durer 10, 20 ou 40 ans, jusque votre retraite, et bien après, il vaut mieux prendre un contrat solide avec du choix dans la liste de fonds. Pour ne pas vous retrouver dans peu d'années avec un contrat qui ne peut plus vous rapporter grand-chose car votre liste de fonds ne contient que des fonds qui n'obtiennent plus de bonnes performances. Pour obtenir les meilleurs contrats, vous devez donc passer soit par un conseiller indépendant, qui aura sélectionné plusieurs sociétés proposant des contrats intéressants, soit passer un contrat proposé sur internet. L'article "Bien choisir votre contrat d'assurance-vie" vous explique les critères de choix à prendre en considération.

Comment choisir vos fonds ? De mon point de vue, il y a deux stratégies que vous pouvez adopter. Soit vous essayer de reproduire la performance du marché boursier, c'est-à-dire réaliser +10% par an sur la durée, en investissant dans des fonds indiciels sur différents marchés. Vous prenez alors le moins de risques possible tout en profitant des gains de la Bourse, et vous y consacrez un minimum de temps. C'est l'idéal pour la majorité des personnes car vous obtenez la moyenne des marchés boursiers à coup sûr et à moindre frais. Seconde stratégie possible, vous tentez de battre les marchés boursiers, de gagner plus en prenant plus de risques. C'est ambitieux car cela signifie que vous devez faire bien mieux que la moyenne des marchés, pour compenser vos frais supplémentaires. Les fonds gérés de manière active, par une personne physique, ont des frais plus élevés que les fonds indiciels. Et si les fonds indiciels obtiennent toujours la moyenne, cela signifie en gros que la moitié des fonds gérés de manière active font moins bien. Dans le cas de cette seconde stratégie, vous choisissez vous-même, selon vos convictions, les fonds et les marchés sur lesquels vous allez investir puis vous suivez au plus près leurs évolutions.

Comment investir dans vos fonds ? La meilleure stratégie possible est d'investir régulièrement chaque mois une somme qui est prélevée automatiquement sur votre compte. Ainsi vous n'oubliez jamais ou vous ne remettez jamais au mois suivant le fait d'investir. Ainsi vous profitez des hausses, pour gagner plus, et des baisses, pour acheter moins cher, sans vous poser de question métaphysique. En général vous avez simplement un RIB à fournir pour les prélèvements et dans votre contrat, ou son avenant si vous modifiez quelquechose, vous indiquez les fonds sur lesquels vous investissez, avec quelle répartition en pourcentage. Sur beaucoup de contrats vous pouvez n'investir que quelques dizaines d'euros par mois. Si vous préférez investir de temps en temps, si vous avez des revenus irréguliers par exemple, vous pouvez payer par chèque à chaque fois que vous investissez.

J'ai essayé de rester simple mais si certains éléments vous échappent n'hésitez surtout pas à poser des questions au travers de commentaires. Cet article est fait pour cela. Il n'y a pas de question idiote. A quelle question ne trouviez-vous pas de réponse jusqu'à présent et cela vous empêchait d'investir dans des fonds ?

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Crédit Photo : Jessica Shannon